النقاط والعقود والرافعة المالية والهوامش

عالم تداول العملات (الفوريكس) مليء بمصطلحاته ومفاهيمه الفريدة. وإليكم بعض المصطلحات الأكثر شيوعًا التي سوف تحتاجون إليها: :

النقاط / Pips

النقطة هي شيء أشبه بالعلامة أو النقطة في الأوراق المالية أو العقود الآجلة أو أية أسواق أخرى. وهي ترمز لنقطة الفائدة المئوية كما أنها أصغر وحدة فردية في تداول الفوريكس. والنقطة هي دائمًا الرقم الموجود في أقصى اليمين بأي عرض أسعار فوريكس. 

تعتمد القيمة الدقيقة للنقطة الفردية على العملة الجاري تداولها. يتم تقسيم اليورو إلى أربعة مواضع عشرية، مما يعني أن كل نقطة تساوي 1/100 من السنت. بينما يتم على الجانب الآخر تقسيم الين إلى موضعيين عشريين، لذا فإن النقطة الواحدة تساوي سنتًا واحدًا. وهذا لا يعني القول بأن كل نقطة تساوي 1/100 من السنت من حيث الأرباح – ولحساب ذلك، نحتاج إلى التعريف بمصطلحين آخرين وهما العقود (Lots) والرافعة المالية. 

 

العقود (Lots)

تتداول البنوك ومزودو السيولة الآخرين العملة في شكل عقود. العقد القياسي يساوي 100.000 (100 ألف) وحدة من العملة الجاري تداولها، بينما العقد الصغير يساوي 10.000 (10 آلاف). ونظرًا لأن هذه المبالغ سوف تجعل التداول مُقيدًا بالنسبة للمتداول المتوسط، أدخل السماسرة مفهومًا يطلق عليه الرافعة المالية. 

 

الرافعة المالية

تتيح الرافعة المالية التحكم في عملات متداولة أكثر مما أودعته في حسابك. وهنا تكمن القوة الفعلية لتداول الفوريكس، لكن على المرء أن يتوخى الحذر حيث إن الرافعة المالية سيف ذو حدين أيضًا. فهي قد تعمل ضدك بنفس السهولة التي تعمل بها لصالحك.

С кредитным плечом 100:1 достаточно иметь 1 единицу валюты, чтобы управлять 100 единицами на рынке. Таким образом, чтобы управлять минимальным лотом (10 тыс.) необходимо располагать 100 собственными единицами валюты, а чтобы управлять 1 стандартным (100 тыс.) – 1000 единицами. Если же кредитное плечо равняется 200:1, то достаточно 50 единиц, чтобы получить в свое распоряжение 1 минимальный лот, и 500 единиц, чтобы управлять 1 стандартным лотом.

مع الرافعة المالية 100:1، تحتاج إلى وحدة واحدة من العملة للتحكم في 100 وحدة في السوق. وبهذا، سوف يتطلب الأمر 100 وحدة فقط للتحكم في عقد واحد صغير (10 آلاف) بالسوق أو 1000 وحدة للتحكم في عقد واحد قياسي (100 ألف). ومع الرافعة المالية 200:1، سوف تحتاج إلى 50 وحدة للتحكم في عقد واحد صغير، و500 وحدة للتحكم في عقد واحد قياسي. 

ومن ثم فإن الربح هو عامل رافعتك المالية مضروبًا في مقدار وحجم العقود الجاري تداولها مضروبًا في مقدار تحرك سعر النقاط في صالحك. وبالمثل، يتم حساب الخسارة بنفس الطريقة عندما يتحرك السعر ضدك.
وفي المثال الأكثر بساطة، إذا اشتريت عقدًا واحدًا صغيرًا من زوج العملة اليورو/الدولار الأمريكي (انظر الدرس الأول للاطلاع على تفسير للأزواج)، فسوف تزداد أسهم حسابك أو تنخفض بمعدل 1 دولار أمريكي لكل نقطة تحرك. وإذا اشتريت عقدًا قياسيًا واحدًا، فسوف يزداد حسابك أو ينخفض بمعدل 10 دولارات أمريكية مع كل نقطة لتحرك السعر. 

ومن الجيد أن تمضي بعض الوقت في التداول من خلال حساب تجريبي وأن تُجرب أحجام عقود مختلفة على أزواج عملات مختلفة من أجل الحصول على فكرة بالتحركات والمكاسب أو الخسائر الناتجة عنها على رصيد حسابك. 

التداول على الهامش

الهامش هو مقدار الضمانات المطلوبة للإبقاء على صفقاتك مفتوحة. وعلى عكس الأوراق المالية والسلع، لا توجد مطالبات بالهامش في سوق الفوريكس (عندما يطلب سمسار منك إيداع أموال إضافية من أجل تغطية الخسائر على صفقات مفتوحة في حالة وقوع تحركات مفاجئة وغير متوقعة في الأسعار) – ويمكن أن يكون هذا جيدًا وسيئًا معًا. 

فمن ناحية، يكون حسابك محميًا من خسارة أكثر مما أودعته في الأصل، حيث إن كافة الصفقات المفتوحة سيتم غلقها تلقائيًا إذا تدنى حسابك عن متطلبات الهامش المطلوب. ومن ناحية أخرى، سيتم تلقائيًا غلق كافة الصفقات المفتوحة إذا تدنى حسابك عن متطلبات الهامش المطلوب.

لذا، يُعد من الجيد دائمًا متابعة مقدار الهامش المطلوب للحفاظ على كل صفقة مفتوحه، إلى جانب الهامش الإجمالي المطلوب من قبل كافة الصفقات المفتوحة حاليًا. ولحسن الحظ، يتتبع برنامج التداول هذه المبالغ تلقائيًا نيابة عنك. 

في المثال الوارد أعلاه، إذا اشتريت عقدًا واحدًا صغيرًا من زوج اليورو/الدولار الأمريكي لـ 1.50 عند رافعة مالية 100:1، فسوف تحتاج إلى 150 دولارًا من حسابك كهامش للإبقاء على ذلك المفتوحًا. وإذا تحرك السعر ضدك بمقدار نقطة واحدة، فسوف تحتاج إلى 151 دولارًا. أما إذا تحرك السعر ضدك بمقدار 10 نقاط، فسوف تحتاج إلى 160 دولارًا. 

في المثال الوارد أعلاه، إذا اشتريت عقدًا واحدًا قياسيًا من زوج اليورو/الدولار الأمريكي لـ 1.50 عند رافعة مالية 100:1، فسوف تحتاج إلى 1500 دولارًا من حسابك كهامش للإبقاء على تلك الصفقة مفتوحه. وإذا تحرك السعر ضدك بمقدار نقطة واحدة، فسوف تحتاج إلى 1510 دولارًا. أما إذا تحرك السعر ضدك بمقدار 10 نقاط، فسوف تحتاج إلى 1600 دولارًا. 

وكما هو الحال مع حساب الربح، يعد من الجيد تجربة مبالغ مختلفة على أزواج العملات المختلفة في الإعداد التجريبي أولاً بغية معرفة كيفية تحرك الهامش مع السعر، والطريقة التي يمكن أن يؤثر بها على الأرصدة المفتوحة والمتاحة في حسابك. 

 

< الدرس السابق درس العملات الدرس التالي >